PARTE 2 - A EVOLUÇÃO DE UMA NOVA ELITE EMPRESARIAL

27 de maio de 2009 | 11:04 GMT
George Friedman
George Friedman é o presidente da Stratfor, uma empresa fundada por ele em 1996, que agora é um líder no campo da inteligência global. Friedman orienta Stratfor visão estratégica e supervisiona o desenvolvimento e formação da unidade de inteligência da empresa.

Resumo

Nota do Editor: Parte 1 desta série examina a ascensão dos oligarcas ao poder, Parte 2 discute seu confronto com Putin e Parte 3 olha para os esforços bem sucedidos de Putin para cooptar ou derrotar os oligarcas.

Na balbúrdia seguinte ao colapso da União Soviética, as leis russas eram contraditórias e desigualmente aplicadas. Os oligarcas prosperaram nesse ambiente, engolindo as participações societárias e criando impérios de peças díspares. Em seguida, o rublo caiu em 1998, e uma nova onda de mais oligarcas de espírito empresarial reconsolidou as suas explorações e criaram impérios reais. Um desses oligarcas, o dono da gigante do petróleo Yukos, também tinha ambições políticas, e ele foi o primeiro a ir quando Vladimir Putin expôs refazer a elite empresarial russa.

Análise


Os oligarcas russos surgiram a partir dos destroços da União Soviética, em 1991, aproveitando-se do caos organizacional, económico e político para formar multibilionários impérios corporativos. Eles não criaram os seus impérios da maneira tradicional - com a idéia de construir algo permanente e som - mas em vez disso usaram uma variedade de métodos desleais para acumular as suas fortunas tão rapidamente quanto possível. Dizemos "dissimulado" e não "ilegal", porque a lei russa durante este período era tudo menos clara. Grandes partes do código legal soviético foram revogadas pelo novo Estado russo, enquanto muitos estatutos permaneceram no seu lugar. Na balbúrdia dos anos de Yeltsin, grande parte da lei tornou-se contraditória e - na melhor das hipóteses - desigualmente aplicadas.

Os oligarcas prosperaram nesse ambiente. Alguns uniram-se para plataformas de leilões de privatização, permitindo a todos obter peças da indústria soviética para os lances baixíssimos. Outros monopolizaram a exportação de matérias-primas para o Ocidente, a compra de produtos a preços locais (controlados) e, em seguida, vendê-los no exterior a preços globais muito mais elevados. Ainda outros se reuniram com certificados de títulos que haviam sido emitidos aos trabalhadores que não compreendiam o que significava ter uma participação societária numa empresa, defraudando o seu caminho para a maioria e, muitas vezes para a participação total. Outros concedendo empréstimos para o governo quando se encontrava em grandes dificuldades financeiras e apreenderam a propriedade de empresas estatais, quando o governo estava em incumprimento. Houve até casos raros, quando um oligarca adquiria uma empresa e os seus ativos pela mera reprodução de documentos da propriedade das empresas numa impressora de casa e, em seguida, registá-los com o Estado.

Não houve coerência com a composição das participações societárias que surgiram a partir dos destroços Soviéticos. A maioria dos impérios oligárquicos foram uma amalgama de propriedades em partes iguais não relacionados de ativos, com as empresas petrolíferas proprietárias de subsidiárias de cafeteria ou fundições de metal com unidades agrícolas de de suínos. Os novos oligarcas foram simplesmente agarrando tudo o que podiam no entanto eles poderiam, com o objetivo de adquirir mais qualquer coisa, isso fizesse sentido ou não para o negócio. O resultado final não foi a geração de riqueza, mas a extração de riqueza. Os Oligarcas deram muito pouca atenção ao futuro. Era tudo sobre o que poderia ser obtido agora.

E não tinham relutância em usar métodos "extra-legais" no processo, a partir da contabilidade fraudulenta para a contratação de um exército privado para tomar o controle de um ativo longe do seu legítimo proprietário. Embora utilizando uma variedade de métodos para construir os seus impérios, os oligarcas compartilhavam uma visão comum do Estado: eles viram isso como um jogador cada vez mais irrelevante, uma entidade a ser roubada e certamente não uma ameaça.

1999-2003: Fazendo impérios de trabalho

Essa mentalidade mudou com a queda do rublo em Agosto de 1998. Até essa altura, os oligarcas sanguessugas desligaram-se dos seus impérios corporativos sem se importarem com os danos que estavam causando não só no país, mas também nos seus próprios bens. Quando o rublo desvalorizou e a maioria dos russos foram atirados para a pobreza, os oligarcas enfrentaram a sua primeira crise coletiva. Eles descobriram que as companhias que eles agregado não estavam se realizando muito bem.

A indústria do petróleo é talvez o melhor exemplo disso. Uma empresa de petróleo bem administrada requer reinvestimento regular para manter poços ou a perfuração para manter a produção constante, controlar a pressão dos reservatórios e encontrarem novos campos para substituir os velhos. Na década de 1990, muito pouco disto aconteceu. Como regra geral, os oligarcas simplesmente trabalharam os seus campos cada vez mais dificilmente para extrair o máximo de petróleo o mais rápido que pudessem. Após seis anos de tal atividade, muitos campos estavam fracassando a produção de petróleo a título definitivo e rublo caiu para mais de um terço. Quando os preços internacionais do petróleo se afundaram com a crise do rublo em 1998, muitos oligarcas se viram incapazes de investir.

Problemas semelhantes assediaram a maioria dos oligarcas russos, muitos dos quais descobiram rapidamente - e tardiamente - que eles tinham acabado com os seus impérios.O resultado foi uma consolidação massiva com uma nova colheita de oligarcas deixando de lado os velhos. Vigaristas e ladrões deram lugar a (ou transformaram-se em empresários) reais. Estes foram todos os empresários que tiveram as suas raízes no caos da década de 1990, de modo que seria inexato pensar neles como um tipo, de cidadãos cumpridores da lei, mas eles principiaram a ter uma visão mais longa das coisas.

Os impérios industriais foram reconsolidados baseados nas competências essenciais - as companhias de petróleo alienaram as  suas cantinas, por exemplo - e as práticas de reinvestimento e de ativos de manutenção padrão foram introduzidas.

As "holdings dos oligarcas formadas ou adquiridas por recursos de operações bancárias limitadas para melhor processamento das suas empresas "contas coletivas e permitirem a concessão de empréstimos internos para financiar tudo desde operações para os aumentos de capital para aquisições. Na maioria dos casos, esta foi a primeira vez desde que nada havia sido realizado com financiamento legítimo (embora tratadas dentro das explorações próprias de cada oligarca).

Este periodo como o momento da definição ocorreu no início de 2000, quando Vladimir Putin chamou todos os oligarcas para Moscovo. Putin, um ex-agente da KGB, tornou-se primeiro-ministro em agosto de 1999 e como presidente em dezembro de 1999, o então presidente foi eleito por direito próprio em março de 2000. Na reunião inicial em Moscovo, Putin deixou claro que o Estado faria poucos ou nenhuns desinvestimentos adicionais. A partir de agora, os oligarcas teriam que se contentar com os impérios que eles já tinham, e a sua riqueza futura seria determinada pela quantidade de negócios que poderiam crescer mais do que quanto eles poderiam saquear.


Na época, o governo não estava à procura para recuperar ativos dos oligarcas para o Estado. Mas Putin tinha duas condições. Primeiro, os oligarcas tiveram que pagar os seus impostos. Em segundo lugar, eles tinham que ficar fora da política. Foi claramente comunicado que a recusa em fazê-lo resultaria em esforços estaduais agressivos para recuperar os bens perdidos. Para os seguintes três anos, os oligarcas foram deixados à sua própria sorte e começaram realmente a construir os seus negócios. Uma trégua oligarca-estado, em grande parte realizada, e Putin passou a maior parte deste período a consolidar o seu governo e colocando na orla os oligarcas como uma classe de forma constante para fora da vida política russa.

2004-2008: Os oligarcas, os Silovarcas e o Crédito


Aos olhos do governo, um oligarca continuou a jogar o jogo político: Mikhail Khodorkovsky, dono da gigante do petróleo Yukos, que na época produziu mais de 2 por cento do petróleo produzido. Khodorkovsky assegurava a lealdade de um grande número de representantes da Duma do Estado, e usou essa influência para alterar as leis para fazer o seu império empresarial mais forte e fez pequeno segredo da sua intenção de suceder a Putin como presidente. Em 2004, o governo trouxe o pleno poder de um estado muito revigorado para suportar contra Khodorkovsky e logo o desterrou para uma prisão da Sibéria onde ele definha até hoje.

Além de destacar quanto o equilíbrio do poder russo tinha mudado, a queda de Khodorkovsky teve um efeito colateral crítico: ele derrubou a Yukos, juntamente com seu dono. Profundamente enraizado dentro do esforço do Estado para derrubar Khodorkovsky foi um esforço paralelo para tomar o controle dos seus ativos, particularmente da Yukos. Num país tão rico em energia como a Rússia - o maior produtor de gás natural do mundo e segundo maior produtor de petróleo - para que o Estado tivesse a oportunidade de comandar a maior empresa de energia do país foi a chave para que tivesse o controlo sobre a  Rússia alavanca mais importante política, económica e social
Usando a Yukos como exemplo, o governo russo foi atrás do resto da indústria de energia no país e começou a atacar os outros sectores que considerou "estratégicos". Durante a ruptura da Yukos a alta administração da empresa foi arrancada de várias formas - incluindo ser exilada e acusada de assassinato - juntamente com Khodorkovsky. A própria Yukos foi cindida e foi transferida para uma nova geração de empresários que reportavam não ao líder da empresa ou dos seus acionistas, mas para o Kremlin.

Esta nova geração foi o "silovarch" - metade siloviki, metade oligarca. Silovarcas constituem uma classe altamente de elite, uma vez que estão dentro das salas de reuniões corporativas da Rússia, mas têm o apoio do Kremlin e os recursos da siloviki (o aparelho de inteligência federal, Ministério Público e Poder Judiciário, mesmo as forças armadas) para proteger a si e os seus ativos e para livrar-se dos rivais traquinas. Com o líder da nação um ex-agente da KGB, tais táticas definiram o governo e, eventualmente, o resto do país, embora o sistema permanecesse empilhado verticalmente sob Putin sozinho.

A classe silovarch cresceu muito rapidamente durante este período como oligarcas tradicionais quer ou cometer um deslize ou descoberto havia homens ambiciosos no governo que queriam as suas empresas. Os tentáculos do governo estenderam-se na energia, nos metais e mineração, nos diamantes, na defesa, na aviação, no bancário, no automóvel, transporte, retalho, agricultura e telecomunicações. Hoje, kremlinologistas estimam que 78 por cento da Rússia o governo, as empresas e a liderança social está atualmente vinculada aos Serviço de Segurança Federal, agência sucessora da KGB da era soviética.

Enquanto de 2004 marcou um ponto de viragem na atitude do Kremlin para os oligarcas, também marcou uma revolução no pensamento dos oligarcas (e silovarch). A economia global foi crescendo, e os Estados Unidos, a Europa e a Ásia procuram mercados potenciais para se investir. A escuridão legal e as histórias corporativas sórdidas da maioria das empresas russas - públicas e privadas - afugentado os investidores, e IPOs russos foram assuntos na melhor das tépidas hipóteses. Assim, os bancos e as empresas russas parar tentar atrair investidores mais exigentes e, em vez começarem a bater nos mercados de capitais ocidentais mais diretamente. Alguns foram feitos para pedir dinheiro de bancos ocidentais, enquanto a maioria consistia de ofertas de títulos para os investidores ocidentais.

Pela primeira vez na era pós-Guerra Fria, os negócios russos estenderam a mão para o crédito para além do âmbito limitado dos impérios empresariais locais. O subsequente crédito de engurgitamento - cerca de meio trilhão de dólares no total inundou a Rússia durante neste período - previsto primeiro boom econômico real do país não relacionados aos preços da energia (o fato de que os preços da energia violada US$100 o barril neste período certamente não doía). Os oligarcas e silovarchs (neste último apoiados pela total confiança e crédito do governo russo) usou esse dinheiro para investir em infra-estruturas, e aplicar na tecnologia ocidental para as suas operações e financiar massivas expansões industriais.